Módulo 03
Precificação Black-Scholes
Mesma opção, σ diferentes — preços diferentes. O mercado “resolve” isso pela volatilidade implícita.
Inputs
Tipo
Preço B&S
R$ 2,8549
Valor Intrínseco
R$ 0,4200
Valor Temporal
R$ 2,4349
Moneyness
ITM
+1.11%
Preço por estimativa de σ
| σ | Valor | Call | Put | d1 | d2 | N(d2) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HV 21d | 32,40% | R$ 2,6869 | R$ 1,5444 | 0,289 | 0,152 | 56,04% |
| HV 63dATIVO | 35,10% | R$ 2,8549 | R$ 1,7124 | 0,278 | 0,129 | 55,15% |
| HV 252d | 38,80% | R$ 3,0859 | R$ 1,9434 | 0,266 | 0,102 | 54,07% |
N(d2) = probabilidade risk-neutral de exercício da call.
Payoff & Valor B&S
Vermelho = payoff no vencimento. Dourado = valor hoje. Cinza = T/2.
Calculadora interativa
Mova os sliders — preço e gregas atualizam em tempo real.
SR$ 38,42
KR$ 38,00
T (dias úteis)45 d.u.
σ35.10%
r10.75%
Preço
R$ 2,8549
Δ
0,6094
Γ
0,0674
θ /dia
-0,0331
ν / 1%
0,0623