Comparação com o Mercado
Compare o preço observado no home-broker com os preços teóricos de B&S sob diferentes σ. A diferença revela como o mercado está precificando a incerteza.
Dados da opção
Comparação: σ × preço teórico × mercado
| Método σ | σ usado | Preço teórico | Preço mercado | Δ R$ | Δ % |
|---|---|---|---|---|---|
| HV 21d | — | — | R$ 2,1500 | — | — |
| HV 63d | — | — | R$ 2,1500 | — | — |
| HV 252d | — | — | R$ 2,1500 | — | — |
| HV 45d (prazo) | — | — | R$ 2,1500 | — | — |
| GARCH(1,1)n/d | — | — | R$ 2,1500 | — | — |
| Vol Implícita | — | — | R$ 2,1500 | — | — |
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Gauge de volatilidade
σ vs prêmio (curva B&S)
Avançado: smile de volatilidade
Insira vários prêmios observados para o mesmo vencimento. A IV de cada strike revela o smile/skew — B&S pressupõe σ constante; o mercado revela o contrário.
| Strike | Tipo | Prêmio | IV | |
|---|---|---|---|---|
| — |
A volatilidade implícita é o σ que faz B&S igualar o preço de mercado — ela reflete o que o mercado está pagando, não uma previsão pontual.
Strikes OTM (proteção) tendem a ter IV maior. O mercado cobra mais por hedge contra eventos extremos — algo que B&S não captura.
Pode refletir risco evento (resultado, decisão regulatória) ainda não capturado pelo histórico. Antes de operar, investigue o catalisador.